Especificações do Contrato de Margens e Futuros F-Jan, G-Feb, H-Mar, J-Abr, K-May, M-Jun, N-Jul, Q-Aug, U-Sep, V-Oct, X-Nov, Z - Dec As margens Futuros estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. Informações atualizadas em 1º de janeiro de 2016 e consideradas confiáveis, mas nenhuma garantia é feita e a ApexFutures não assume qualquer responsabilidade por quaisquer erros ou omissões. Apex não cobra por dados de futuros, mas a partir de 1º de janeiro de 2015, o CME cobra 1-15 por mês pela Globex, dependendo do tipo de dados que você precisa e o Eurex cobra 23 por mês, enquanto as bolsas NYSELiffe, Liffe e ICE não Tem quaisquer encargos. O comércio on-line tem um risco inerente devido à resposta do sistema e aos tempos de acesso que podem variar devido às condições do mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Futuros, opções sobre Futuros e transações cambiais de câmbio fora de bolsa de varejo envolvem risco substancial e não são apropriados para todos os investidores. Leia a Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções antes de solicitar uma conta. As margens baixas são uma espada de dois gumes, uma vez que as margens mais baixas significam maior alavancagem e, portanto, maior risco. Todas as comissões incluídas não incluem taxas de câmbio e NFA, salvo indicação em contrário. Apex não cobra por dados de futuros, mas a partir de 1º de janeiro de 2015, o CME cobra 1-15 por mês, dependendo do tipo de dados que você precisa. Guia Intermediário para Contratos Futuros E-Mini - Margem Margem é essencialmente um empréstimo que uma corretora Se estende a um cliente (o comerciante ou investidor) que é usado para a compra de instrumentos de negociação. A negociação de margem permite que os comerciantes e os investidores entrem em posições maiores, então, de outra forma, eles seriam capazes de com uma conta de caixa, porque fornece alavancagem. Essa alavancagem amplifica tanto as vitórias quanto as perdas e, como tal, a margem deve ser usada com cautela e consideração. Além da alavanca proporcionada, a margem oferece aos comerciantes a capacidade de vender curto. Quando os comerciantes vendem curtos, eles estão tentando lucrar com a queda dos preços. A venda curta exige que os comerciantes iniciem uma negociação emprestando ações ou contratos de um corretor (usando margem) e vendendo-os. Os comerciantes recompram as ações ou os contratos (conhecidos como compra para cobrir) quando desejam fechar o comércio.13 O conceito de margem difere entre ações, divisas e futuros, porque a negociação de ações e forex envolve a aquisição de algo tangível (parte de uma empresa e uma Moeda estrangeira) e negociação de futuros envolve a compra ou venda de um contrato cuja obrigação será cumprida em uma data futura. A margem para estoque e negociação forex é definida como dinheiro emprestado, enquanto a margem de futuros é considerada um depósito inicial ou um depósito de dinheiro sério. Os titulares de contas de margem pagam juros sobre o montante de dinheiro usado como margem. As taxas de juros de margem variam de acordo com a taxa de chamada atual do corretor ou a taxa de juros de chamada eo valor que é emprestado. As empresas de corretagem de margem mínima exigem um montante mínimo de fundos em uma conta ou margem mínima. Para que os comerciantes possam usar margem. Os requisitos de margem mínima para contratos de futuros, conhecidos como títulos de desempenho, são estabelecidos pelas bolsas que oferecem esses contratos. Esses mínimos mudam freqüentemente em resposta à atividade de mercado. Os requisitos de margem mínima mudam em resposta a eventos como: Mudança de volatilidade Mudanças na oferta e na demanda Mudanças na política fiscal Principais eventos geopolíticos Catástrofes naturais 13 13 Em geral, as taxas de margem mínima diminuem quando os movimentos diários de preços se tornam menos voláteis e aumentam durante períodos de maior volatilidade . As empresas de corretagem individuais podem exigir requisitos de margem mínima mais elevados (restrições mais restritas) do que as bolsas estabelecidas para limitar sua própria exposição ao risco. Margem Inicial A margem inicial é a margem que os comerciantes devem pagar com o próprio dinheiro ao iniciar uma posição. Também conhecido como requisito de futuros, essas taxas variam de acordo com contrato, data do contrato e corretora. A margem inicial é uma porcentagem do valor total do contrato de uma posição e é usada para garantir que os comerciantes tenham dinheiro suficiente em suas contas para cobrir perdas. Margem de manutenção A margem de manutenção é o valor mínimo que deve ser mantido em uma conta de margem. Por exemplo, imagine que um comerciante entrou em uma posição para comprar (largar) o ES de setembro de 2012 quando o contrato estava negociado em 1355,00 pontos. Imagine também que a troca (CME) exigiu uma margem inicial de 4.500 para negociar o contrato, com uma margem de manutenção de 3.500. Se as flutuações de preços na ES trazer o saldo da conta abaixo de 3.500 (o valor da margem de manutenção), o comerciante teria que depositar fundos adicionais para recuperar o valor da conta na margem inicial requerida. Os potenciais ganhos e perdas da posição flutuam sempre que o preço de liquidação do contrato muda. O ganho ou perda final é determinado quando a posição é fechada ou quando o contrato expira. Chamadas de margem Uma chamada de margem ocorre se a conta cai abaixo do valor da margem de manutenção. Uma chamada de margem é uma demanda da corretora de que o dinheiro seja adicionado a uma conta de negociação para atender aos requisitos de margem inicial. Se a demanda não for atendida, a corretora pode fechar todas as posições abertas para que a conta seja de volta ao valor mínimo. A corretora pode fechar a (s) posição (s) sem notificar antecipadamente o cliente. Mesmo que a corretora ofereça o tempo do comerciante para aumentar o patrimônio na conta, pode vender posições sem consultar o comerciante. Os comerciantes podem evitar uma chamada de margem encerrando a (s) posição (s) perdedora (s). Uma terminologia importante em relação à margem é mostrada na Figura 3. Figura 3 - Vários termos de margem. Tradutores de dia do padrão Embora os comerciantes de futuros não estejam sujeitos à regra FINRAs Pattern Day Trading (que exige um tamanho mínimo de conta de 25.000), os comerciantes de dias podem ter requisitos de margem diferentes dos comerciantes tradutores tradicionais. Se um corretor-negociante identifica um cliente como comerciante do dia do padrão (qualquer um que executa quatro ou mais negócios do dia dentro de cinco dias úteis), o corretor pode impor requisitos de margem especiais na (s) conta (s) de negociação do dia dos clientes. Margem de Riscos de Negociação A negociação com margem envolve uma série de riscos. A Autoridade Reguladora da Indústria Financeira enumera os seguintes riscos dos quais os comerciantes e os investidores devem estar cientes: uma corretora pode forçar a venda de posições abertas para atender uma chamada de margem. A empresa pode fechar as posições com o contato com o cliente. O cliente não tem o direito de escolher quais posições estão fechadas para cobrir uma chamada de margem. A empresa pode aumentar seus requisitos de manutenção da casa a qualquer momento e sem aviso prévio. Os clientes não têm direito a extensões nas chamadas de margem. Os comerciantes podem perder mais dinheiro do que o depositado em uma conta de margem. 13 Guia Intermediário para Contratos Futuros E-Mini - Datas e Vencimento de Rollover
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